近年来，部分平台利用技术手段伪装成正规机构从事非法期货活动合优投资，严重侵害投资者权益。
期货日报记者梳理近期的非法经营证券、期货业务犯罪典型案例发现，随着金融科技快速发展，非法期货活动呈现出智能化、跨境化、隐蔽化等新特征，非法炒国际期货、提供所谓权威交易信息、黄金现货托底投资等新型期货投资骗局比较多发。
今年6月是全国“守住钱袋子·护好幸福家”防范非法金融活动宣传月，今日是“防非集中宣传日”，期货日报为您揭露非法期货最新套路，普及合法投资渠道，守护交易者财产安全。
披着“马甲”的非法境外期货交易
今年年初，一起与国际期货投资相关的非法经营期货案颇受市场关注。案件中犯罪嫌疑人贾某主要通过搭建具备独特功能的“盈某某”期货交易平台，导入国际期货行情数据后，吸引投资者通过“盈某某”平台炒国际期货，致使投资者多数处于亏损状态。
据期货日报记者了解，“盈某某”平台具有国际期货交易、分仓管理账户、清算提取等功能。依托该平台，贾某等人在全国不断发展下游代理商和客户，引导客户注册会员，绑定身份证、银行卡、手机号等进行出金、入金，将客户资金放大15倍至20倍，并在该平台设立强行平仓线，而实际情况是客户投入的资金并未进入境外期货市场。据统计，截至案发，该团伙累计非法招揽1200余名客户投入资金开展国际期货交易，非法经营额超过2亿元，非法获利2000余万元。2024年9月，贾某因犯非法经营罪被江西省宜春市中级人民法院判处有期徒刑6年，并处罚金650万元。
警方提醒：社会公众应增强自我保护意识和风险防范意识，远离非法境外期货投资活动。在开展期货交易前要擦亮双眼，了解相关平台是否为合法经营机构，辨明其业务资质情况。合法经营机构在开展宣传推介时会按要求提示风险，不会承诺最低收益。
警惕“居间喊单”陷阱
“居间”喊单也是交易者需要特别关注的非法期货交易类别。青岛证监局日前发布的一则非法期货案例显示，2020年，宋某和王某合伙成立了一家信息咨询公司，并与数家期货公司签署居间协议。在经营期间，宋某和王某通过网络渠道广泛发布期货行情分析观点，以正规期货公司开户、提供期货交易辅导和权威交易信息等噱头吸引投资者开户，还聘请了无期货交易分析师资质的刘某、宋某在某直播平台开设直播间，向直播间投资者提供某某期货品种“买点”“卖点”“止损止盈点”等投资建议，传授所谓“买一手卖一手”等交易策略，意在引导、鼓励、促成投资者频繁交易。
交易者孙某通过微信公众号了解到上述公司后多次参加其直播间活动合优投资，还花钱购买了该公司的“一对一”VIP咨询服务。不过，过了一段时间后，孙某的交易不仅亏损严重，而且手续费也越来越多。2021年年底，宋某和王某因未经主管部门批准开展非法经营期货业务而被公安机关抓获。
青岛证监局提醒：期货居间人利用同期货公司的业务联系，突破居间范围，提供期货交易咨询建议，诱导投资者频繁交易并获取高额手续费返还的行为，属于违法犯罪。投资者应当审慎选择服务机构，通过期货公司等正规渠道获取投资建议，勿入“居间喊单”的投资陷阱。
“黄金实物”成诱饵
近些年，热度持续攀升的黄金投资也被不法分子觊觎，用以谋取不正当利益。在最高人民检察院近日印发的4件检察机关打击非法集资犯罪典型案例中，就有一则以“黄金实物”为诱饵的诈骗案。据悉，被告人刘某香、李某谎称进行黄金期货交易，夸大黄金期货的投资回报率，宣传投资到期后可以任意选择黄金实物或退还本金并支付高额利息。被告人还在门店内摆放大量黄金实物，彰显其资金实力，营造黄金现货托底，不会产生亏损的假象，诱使社会公众选择返本付息的兑付模式，后经审查发现，绝大多数资金并未用于黄金期货交易，而是用于返本付息。
据悉，2015年10月至2022年11月，该团伙共向1600余人非法集资4亿余元，其中90%的资金用于返本付息，其他资金用于购买证券、保险和房屋、车辆等，造成集资参与人损失2亿余元。最终，刘某香被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；李某被判处有期徒刑16年，并处罚金330万元。
检察机关建议：投资者应不轻信所谓的“稳赚不赔”“低风险高回报”等宣传口号，对年化收益率超过同期银行存款利率的项目保持高度警惕；在投资之前，可通过官方媒体、监管机构、权威金融机构等渠道查询相关单位的经营资质和业务合法性，谨慎签订合同；在签订投资合同时，也要认真阅读合同条款，特别是关于资金用途、收益分配、黄金交付等关键内容，警惕“保本保息”“固定回报”等涉嫌违规的承诺。
监管重拳出击不断织密防非“安全网”
《中华人民共和国期货和衍生品法》明确规定，未经国务院期货监督管理机构核准，任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司，经营或者变相经营期货经纪业务、期货交易咨询业务，也不得以经营为目的使用“期货”“期权”或者其他可能产生混淆或者误导的名称。
从严监管方能推动市场理性成长。今年以来，监管部门持续释放强监管信号，全面从严打击证券、期货违法违规行为。2月21日，最高检与证监会联合召开“依法从严打击证券违法犯罪促进资本市场健康发展”新闻发布会。发布会上，最高检表示将坚持依法从严打击证券期货违法犯罪，证监会副主席李明表示，证监会坚持重拳出击，切实维护好广大投资者的根本利益。
4月24日，国家发展改革委、商务部、市场监管总局联合发布《市场准入负面清单（2025年版）》，新增“非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中不得使用‘期货公司’字样”内容。
5月15日，证监会副主席陈华平在2025年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上强调，依法从严打击证券期货违法活动，为投资者营造安全的投资环境。
记者注意到，多年来，随着整顿非法期货交易的法律法规、监管制度等规范性文件陆续出台，监管机构对非法期货交易的打击力度随之增强。
如何“防非识非”？
识别层出不穷的非法期货骗局，交易者要坚守“四看”原则：
一是看资质。具有证券期货业务资格的合法机构，可在中国证监会或中国期货业协会网站查询。
二是看资金。非法期货活动常诱骗投资者将资金汇入私人或第三方账户。应确认资金是否通过银行托管，避免直接汇款。
三是看软件和网址。主动拒绝点开陌生链接及软件。投资者可通过中国证监会或中国期货业协会网站查询合法期货经营机构的网址，识别非法期货网站。
四是看收益。投资者需格外警惕“保本高收益”等具有引诱性的宣传口号，不要迷信所谓的“专家”。
打击非法期货活动不仅依赖监管“铁拳”，更需要交易者提高警惕意识。期货日报呼吁：投资者应树立理性投资理念，选择合法机构，共同维护金融市场秩序。唯有筑牢防非“防火墙”合优投资，才能真正“守住钱袋子·护好幸福家”。
联丰优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
